O Banco enfrenta uma variedade de riscos inerentes aos seus negócios, incluindo riscos de mercado, de liquidez, de crédito, operacionais, jurídicos e regulatórios. Para gerir sua exposição a tais riscos, utiliza políticas e procedimentos que são baseados em modelos quantitativos e qualitativos.

Risco de Crédito

O Comitê de Crédito do Banco é composto pelos seus principais administradores e executivos. O Comitê toma as decisões por consenso e o Presidente do Conselho de Administração e os Diretores Executivos possuem direito de veto. O Comitê de Crédito é responsável pela fixação dos limites de crédito.

Risco de Mercado

A área de Risco de Mercado é subordinada diretamente ao Presidente para evitar conflito de interesse com as áreas “tomadoras” de decisão. Seu objetivo é identificar, medir e informar diariamente os riscos de mercado e de liquidez do conglomerado financeiro, das respectivas instituições integrantes do Banco BBM e dos fundos administrados pelo Banco.

A área atua de forma independente das áreas envolvidas nas decisões de investimento e trading, definindo, junto com o Comitê de Risco de Mercado, as variáveis e os cenários usados no modelo de gestão de risco.

O monitoramente e controle de nosso risco de mercado é baseado no cálculo do VaR (95%, 1 dia)* e na análise de cenários. Existe um limite de VaR, verificado diariamente, que corresponde a 5% do patrimônio líquido. Os cálculos são realizados através do RiskControl, que é um sistema de controle de riscos desenvolvido internamente e adaptado às características do mercado brasileiro, em funcionamento desde 1997.

A análise de cenários é realizada diariamente e os preços revistos no Comitê de Risco de Mercado, que se realiza mensalmente ou extraordinariamente, quando da mudança do cenário básico.

Atualmente definem-se três cenários: pessimista, otimista e um terceiro cenário alternativo onde são abandonadas as usuais correlações entre os fatores de risco.

Outras análises incluem os relatórios de “best hedge”, simulações históricas, simulações de monte carlo, exposição dos instrumentos aos fatores de risco e a contribuição marginal de cada operação para o risco consolidado do Banco.

O BBM gera mapas diários que apresentam o risco por área de negócio e consolidado. Também realiza semestralmente back-testing do sistema, que consiste em comparar as estimativas do nosso modelo de VaR com os resultados diários.

O Comitê de Risco de Mercado tem como objetivo validar os modelos de risco, verificar a aderência das estimações (back-testing) e definir as variáveis e os cenários utilizados nos modelos. O Diretor Presidente é o responsável pelo Comitê, que tem como participantes obrigatórios o Diretor de Macroeconomia, o Diretor de Produtos, o Economista Chefe e o Gerente de Controle de Risco de Mercado.

*VaR = Perda potencial máxima, dada uma probabilidade e horizonte de investimentos. No BBM, o limite é estabelecido baseado na probabilidade de 95% do banco perder no máximo 5% do patrimônio em 1 dia.

Riscos de Liquidez

O risco de liquidez do Banco é gerenciado através da análise da projeção do Fluxo de Caixa da instituição, contemplando diferentes cenários. Em relação aos ativos, consideramos diversos cenários de evolução da carteira de crédito e de liquidação dos instrumentos financeiros. Para os passivos, as premissas adotadas incluem a possibilidade de resgates antecipados e também de rolagem das captações menor do que o previsto.

O Comitê de Diretoria define a política de liquidez do BBM. O grau de liquidez é estabelecido para o Banco de forma que a liquidez acumulada seja no mínimo equivalente a 20% dos ativos de crédito em qualquer instante do tempo. Uma vez que o referido limite seja atingido, novos empréstimos estão condicionados ao aporte de capital adicional pelo Banco ou ao aumento de sua captação de recursos (funding) junto a terceiros.

Risco Operacional

Os riscos operacionais relacionam-se às perdas inesperadas de uma instituição, em virtude de seus sistemas, práticas e medidas de controle serem incapazes de resistir a erros humanos, à infra-estrutura de apoio danificada, a falha de modelagem, de serviços ou de produtos, e à mudanças no ambiente empresarial.

A gestão de seu risco operacional é fundamentada em um conjunto de diretrizes aprovadas pela sua Diretoria que tem como objetivo nortear as ações de todas as áreas e empregados no que diz respeito aos processos existentes no Banco e os seus respectivos controles.